Mục Lục
“Sử dụng Margin” là một cụm từ bạn sẽ thường nghe thấy trong lĩnh vực đầu tư. Và nếu bạn đang có ý định đầu tư vào một dự án nào đó thì nhất định phải biết margin là gì.
Khi tham gia đầu tư chứng khoán, bạn cần phải biết margin là gì
Margin là gì?
Margin (hay còn được gọi là giao dịch ký quỹ) là thuật ngữ thường dùng trong đầu tư chứng khoán, đề cập đến việc nhà đầu tư có thể dùng khoản vay từ các công ty chứng khoán và thế chấp khoản vay bằng cổ phiếu mình đã mua. Nói cách khác, margin chính là việc bạn có thể vay tiền của công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu.
Viên bi bên trái biểu thị cho số tiền bạn có, viên bi chính giữa chính là việc bạn sử dụng margin và những viên bi bên phải là số tiền bạn sở hữu sau khi dùng margin
Ví dụ, nếu bạn đang có tài sản là 100 triệu và được công ty chứng khoán cho vay 50% để mua cổ phiếu A. Như vậy, bạn có thể sử dụng số tiền là 150 triệu để mua cổ phiếu A.
Để dễ hiểu hơn, bạn có thể hình dung việc sử dụng margin giống như mua căn nhà 1 tỷ đồng nhưng bạn chỉ có trong tay 500 triệu. Khi ấy, bạn sẽ được hỗ trợ tiền vay để thanh toán. Do đó, chỉ với 500 triệu, bạn đã có thể sở hữu căn nhà có giá trị 1 tỷ đồng.
Những chú ý khi sử dụng margin
Có thể nói, sử dụng margin trong đầu tư chứng khoán sẽ giúp bạn có nhiều cơ hội tham gia vào các thị trường khác nhau trong cùng khoảng thời gian nhất định, giúp tăng lợi nhuận, tăng số tiền đầu tư và đa dạng cơ hội đầu tư. Tuy nhiên, khi sử dụng margin, bạn cần lưu ý những điểm sau:
1. Tìm hiểu xu hướng thị trường
Nếu đang dùng margin mà cổ phiếu tăng giá thì bạn sẽ có nhiều lợi nhuận hơn, góp phần tăng giá trị tài sản ròng. Lúc này, bạn có thể tiếp tục mua thêm cổ phiếu để gia tăng lợi nhuận.
Ngược lại, nếu đang dùng margin mà cổ phiếu giảm thì giá trị tài sản ròng sẽ giảm theo, ứng với tỉ lệ đòn bẩy mà bạn đang sử dụng (đòn bẩy là công cụ giúp bạn giao dịch với số tiền lớn hơn số tiền gốc). Chẳng hạn, nếu bạn dùng tỉ lệ đòn bẩy là 1:3 thì sẽ lỗ gấp 3 lần bình thường, dùng tỉ lệ 1:4 thì sẽ lỗ gấp 4 lần.
Khi xu hướng thị trường giảm, tài sản ròng của bạn cũng giảm ứng với tỷ lệ đòn bẩy
Trong trường hợp giá trị tài sản ròng giảm, bạn sẽ cần phải bổ sung thêm tài sản (tiền hoặc cổ phiếu) theo yêu cầu của công ty chứng khoán. Nếu không bổ sung thêm, bạn sẽ phải bán bớt cổ phiếu để giảm tiền vay và đưa tỉ lệ đòn bẩy về đúng quy định.
Tốt nhất, bạn chỉ nên sử dụng margin khi thị trường có dấu hiệu tăng rõ ràng và trong các giao dịch ngắn hạn. Vì vậy, hãy thường xuyên theo dõi thị trường để có sự đầu tư đúng đắn và sẵn sàng dừng lại khi thị trường có dấu hiệu suy giảm.
2. Tham khảo số tiền được vay và tỉ lệ đòn bẩy
Số tiền được vay sẽ phụ thuộc vào cổ phiếu mà bạn đang nắm giữ vào từng thời điểm và vào công ty chứng khoán, kéo theo sự khác nhau về tỉ lệ đòn bẩy. Chẳng hạn, nếu bạn có tài sản 100 triệu và được cho phép mua cổ phiếu đến 150 triệu thì tỉ lệ đòn bẩy là 1:1,5.
3. Tìm hiểu tính thanh khoản của cổ phiếu
Bạn chỉ nên dùng margin khi đầu tư vào những cổ phiếu có tính thanh khoản tốt. Với các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp thì không nên sử dụng.
4. Quản lý rủi ro
Không chỉ riêng ngành tài chính mà ở bất kỳ lĩnh vực nào, khi đầu tư bạn cũng đều cần quản lý rủi ro. Tốt nhất, bạn chỉ nên dùng tỷ lệ margin ở mức an toàn để tránh trường hợp thị trường giảm mạnh, tài sản ròng sẽ bị giảm.
Để có thể sử dụng margin một cách hiệu quả, giảm thiểu rủi ro, bạn chỉ nên dùng hình thức này cho các cổ phiếu có tính thanh khoản tốt, đồng thời xem xét, phân tích, tham khảo các ý kiến, nhận định từ công ty chứng khoán để đưa ra quyết định chính xác hơn.
Quản lý rủi ro sẽ giúp bạn gia tăng lợi nhuận và hạn chế thua lỗ
5. Quan tâm đến quản lý quỹ
Các nhà đầu tư thường ủy thác vào quỹ nhằm tận dụng kiến thức, năng lực của nhà quản lý quỹ và ủy thác để tối đa hóa lợi nhuận. Do các nhà quản lý quỹ thường không phải chịu nhiều rủi ro thua lỗ nên người ủy thác sẽ có thể thoải mái xài margin. Và nếu bạn có ý định ủy thác cho một ai đó thì chỉ nên quan tâm đến những người có phong cách rủi ro thấp và không sử dụng đòn bẩy.
Trong trường hợp sử dụng đòn bẩy, bạn chỉ nên dùng margin với tỷ lệ 1:0,5 hoặc 1:1, không nên sử dụng các tỷ lệ quá cao như 1:2, 1:3, 1:4. Điều này sẽ giúp bạn kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy và thu lợi nhuận một cách chắc chắn, giảm thiểu rủi ro thua lỗ lớn. Hoặc bạn cũng có thể sử dụng tỷ lệ 1:1,5 (có thể hơn) nếu đã có kinh nghiệm 5-7 năm trong đầu tư chứng khoán.
Kết
Việc dùng margin trong đầu tư chứng khoán có thể giúp bạn tăng lợi nhuận nhanh chóng nhưng cũng có thể khiến tài sản ròng bị giảm đáng kể. Do đó, trước khi đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào, bạn nên tìm hiểu margin là gì và cần chú ý những đến những điều trên để có thể sử dụng margin một cách hiệu quả nhất.
